甬兴证券：予以精工科技增合手评级

甬兴证券有限公司刘荆近期对精工科技进行磋商并发布了磋商论说《精工科技2024三季度报点驳斥说：贸易收入保合手增长，加速鼓励产业化进度》，本论说对精工科技给出增合手评级，面前股价为13.48元。

　　精工科技(002006)　　事件抽象　　公司发布2024年三季度报，前三季度公司罢了贸易收入11.81亿元，同比+5.51%；归母净利润0.73亿元，同比-47.96%；扣非归母净利润0.62亿元，同比-50.31%；其中24Q3公司罢了贸易收入2.19亿元，同比-27.04%；归母净利润-0.25亿元，同比-155.73%；扣非归母净利润-0.28亿元，同比-165.07%。　　中枢不雅点　　贸易收入保合手增长态势，研发进入用度增幅较大。前三季度公司贸易收入清醒增速，贸易总收入11.81亿元，同比+5.51%；公司归母净利润比上年同时下落47.96%，主要原因在于公司总体毛利率下落和研发进入用度加多等所致；公司研发用度0.79亿元，同比+18.34%。　　国内碳纤维装备供应龙头，加速鼓励居品产业化进度。公司碳纤维装备业务酿成了系列化、批量化坐蓐才智。截止本年3月，公司累计连续30多条坐蓐线，累计向阛阓拜托20余条碳纤维坐蓐线/中枢成就，国内阛阓占有率达50%以上。为普及碳纤维及复材装备坐蓐恶果和居品质能，公司拟召募9.43亿元用于碳纤维装备干系产能替换及新增成就购置，并收购精工碳材100%股份，加速碳纤维装备产业化进度。碳纤维下流场景日常，中国阛阓边界增速较快。碳纤维偏激复合材料的下流场景日常，字据赛奥碳纤维技艺，中国碳纤维阛阓边界增速较快，是宇宙碳纤维的最大阛阓。2015-2023年中国阛阓碳纤维需求量从16789吨加多至69075吨，复合增长率为19.34%；阛阓需求看，2023年中国阛阓巨匠占比为60%，为巨匠第一；初始产能看，2023年中国初始产能巨匠占比为48%，也为巨匠第一。　　投资提出　　碳纤维下流场景日常，中国阛阓边界增速较快，而公司当作国内碳纤维装备供应龙头企业，国内阛阓份额超50%。公司前三季度加大研发进入，加速鼓励产业化进度，碳纤维成就业务事迹有望增长。因此，咱们预测2024、2025、2026年公司总体营收辨别为17.76、20.19、25.04亿元，同比+15.3%、+13.7%、+24.0%，对应EPS辨别为0.47、0.57、0.78元，对应10月29日收盘价13.68元/股，PE辨别为29.33、24.14、17.45，督察“增合手”评级。　　风险提醒　　碳纤维新增产能闲置、需求不足预期风险；行业竞争形势恶化的风险；宏不雅经济及行业周期性波动的风险。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，增合手评级1家。

以上骨子为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。